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什么是房地产投资信托?

阅读:|来源:4442发票查询网

更新:2020-03-03 14:51:07

  房地产投资信托(REIT)提供了放任财产的机会。了解什么是房地产投资信托及其对退休投资组合的影响,可以帮助您确定房地产投资信托是否是您的正确选择。

  REIT的含义

  房地产投资信托基金是拥有或资助创收性房地产的公司。个人可以通过投资房地产投资信托基金来赚取部分收入,房地产投资信托基金可以通过股息与股东分享收益。

  您可以通过以下几种方式投资房地产投资信托:

  股票:

  在REIT中购买股票。这提供了直接投资房地产投资信托的方法。

  共同基金:

  购买投资房地产投资信托基金和房地产公司的共同基金。这是一种间接投资方法,可让您持有的REIT类型更加多样化。但是您必须通过共同基金公司购买该基金。

  交易所买卖基金(ETF):

  购买拥有REIT和房地产公司股票的ETF。使用ETF,您还可以获得财产的间接所有权,并从多元化中受益。您可以在基金交易的二级市场上购买ETF。

  作为投资,房地产投资信托基金类似于共同基金。REIT的不同之处在于,它持有的是个人财产,而不是股票或债券。房地产投资信托基金的管理团队负责获取和管理其拥有的财产。

  房地产投资信托的类型

  股权REIT

  REIT属于两大类之一:或。

  股权房地产投资信托基金占房地产投资信托基金的大部分,通常拥有大型商业建筑,零售店面或公寓楼,尽管特种房地产投资信托基金可能拥有酒店业或酒店业的其他物业。一些房地产投资信托基金专注于医疗行业的长期护理设施和其他物业。

  REIT拥有的商业房地产的示例是用作中型到大型公司总部的大型多层办公楼。许多公司出租他们的商店位置而不是拥有它们。

  抵押房地产投资信托而不是拥有财产,而是为与房地产相关的抵押或抵押证券融资并收取利息。这些房地产投资信托基金可能专门研究住宅或商业市场,但有些投资于这两个市场的抵押贷款。

  退休投资组合中房地产投资信托的利弊

  将REIT添加到您的投资组合中有几个优点。

  您会接触到各种各样的物业。

  增加房地产可以使您的退休投资组合中的资产类别多样化,而不必自己管理实物资产。另外,房地产投资信托基金通常与股票或债券的价格波动不相关。例如,在市场下跌的情况下,房地产投资信托基金的跌幅不一定与股票的跌幅相同。

  您可以从基础房地产获得收入。

  有关房地产投资信托基金的法规要求房地产投资信托基金至少将其应税收入的90%分配给股东,这可能会为股东带来可观的收入。此外,近年来,美国房地产投资信托(REIT)的表现优于其他创收证券。

  当房地产投资信托基金中的资产增值时,您可以收获回报。

  在过去十年的大部分时间里,国内房地产投资信托基金的表现都好于股票。

  您也许可以持有房地产投资信托更长时间。

  尽管股票和债券往往遵循六年的商业周期,但房地产投资信托基金往往会随着房地产市场而变化,房地产市场通常会持续十年或更长时间。这对于长期退休直至退休的投资者来说,REITs是一个不错的选择。

  它们可以作为对冲通胀的对冲工具。

  研究表明,在中期(五年)内,房地产投资信托可以更好地抵御价格上涨的影响。

  您无需在非应税帐户中为REIT缴纳当期税。

  如果您将REIT存放在延税的退休帐户中,例如传统的401(k)或IRA,则本年度不会对REIT的收入或收益征税。但是,您将不得不为以后从递延税款帐户中收取的分配纳税。将REIT存入Roth帐户,您将不必在当年或以后的年度中对分配进行纳税。

  但是,通过房地产投资信托基金投资房地产并非没有缺点。

  他们可能比股票更具风险。

  REIT的波动性可能超过美国大型股票。而且,如果房地产投资信托基金主要在某个地区遇到房地产低迷的情况下持有房地产,那么房地产投资信托基金的价值可能会下降,对房地产投资信托基金进行大量投资的退休投资组合的整体价值也会下降。因此,在投资之前确定REIT拥有哪些基础资产很重要。此外,房地产投资信托基金在多元化退休投资组合中所占比例不超过5%时,效果最佳。不建议将它们作为构成全部或大部分投资组合的一项投资。

  当期税适用于应纳税账户中来自房地产投资信托的收入。

  REIT股息通常被认为是不合格的股息,这意味着它们应按普通所得税税率征税。这些税率大大高于对合格股票股息征税的长期资本利得税税率。因此,REIT并非理想的计入应税账户。此外,您在出售房地产投资信托时会产生短期或长期的资本利得或损失,这会进一步增加当年的应纳税所得额和整体税费。

  股息支出可能会减少或完全停止。

  在经济困难时期,房地产投资信托基金的房地产投资组合可能无法产生足够的租金收入。因此,其股息支付可能会减少或取消。

  如何投资房地产投资信托

  您可以像购买其他股票或基金一样购买REIT。也就是说,您需要在要持有退休金的退休帐户中以股票,共同基金或ETF的形式购买REIT。

  公开交易的REIT带有股票代码,您可以通过Yahoo Finance等在线金融网站在互联网上轻松找到其股价和股息收益率。

  相反,私人持有的房地产投资信托基金不进行任何交易。尽管它们仍然是注册证券,但私人房地产投资信托没有股票代码。您必须直接从提供股票的房地产公司或通过其销售代表之一购买股票。此外,如果您需要出售股票,它们通常会带来挑战,因为房地产投资信托基金与其他买卖双方都没有公开市场。

  在投资私人房地产投资信托基金之前,请仔细考虑。许多私人房地产投资信托基金都有计划何时上市的策略,但并不总是能成功。结果,在经济不景气期间,您可能无法长时间出售投资。您的资金实际上将被困在投资中。

  底线

  了解什么是房地产投资信托基金,使您有机会投资房地产而无需管理房地产。REIT会向您奖励股息,这可以使它们成为有效的创收退休投资。REIT基金和ETF可以促进您的投资组合更加多元化。

  鉴于REIT的股息通常比股票股息的征税率更高,因此除非您准备承担税单,否则将REIT包括在应纳税账户中是不明智的。在退休帐户中,有能力在当年递延税款(或在罗斯帐户的情况下现在或将来都避免缴税)可使REITs成为有吸引力的选择。

  此外,房地产投资信托基金应代表多元化投资组合中的一个组成部分。由于它们的波动性,理想情况下它们应该构成投资组合的5%。这使您可以投资组合中的房地产,同时也可以最大程度地降低风险。

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